收评:四种投资玩法,请站队

摘要: 一、目前市场最差劲的群体是哪些?我认为目前市场最差价的板块是中小创的老牌名股。这个群体业绩不好,股价也不低,

11-08 18:42 首页 澄泓研究


一、目前市场最差劲的群体是哪些?


我认为目前市场最差价的板块是中小创的老牌名股。这个群体业绩不好,股价也不低,盘子也不算太小。如果论盘子小,那次新股盘子更小。


这些老牌名股,如全通教育、安硕信息、京天利、邦讯技术、万达信息等等。大家可以把握这些股票的技术特点和基本面特点,理解其中的意思。


二、目前市场机会在哪里?


主板看业绩。经过供给侧改革后,主板原先那些“垃圾传统产业”都有了业绩。这一点不同于2014年的主板,要借助“改革题材”来推动,那时候是业绩缺失下无奈选择。


而此刻的主板并不缺失业绩:一线蓝筹股本来就有业绩,只是股价高低的博弈问题;白马股不用说,也只是股价高低博弈的问题;广大的传统周期股,今年之前都没业绩,今年开始也有业绩;中字头基建股和地产股也不缺失业绩。在这种情况下,主板便不需要题材,哪怕混改或者国企改,在当前的主板都不好用。


成长股分两类:真成长和成长投机风。有业绩持续增长(或者营收),少量的个股在走长线上升通道。做这一类股票的人是真成长派,个人是非常佩服的。这两年出现很多这种长牛个股,的确是有良好成长性作为支撑,这才是真正的中长线,比如凯乐科技


另外一种是投机成长派,他们也在玩“成长股”。根据市场的风向在投机,而不会真的认真研究了个股的营收或者业绩趋势。这一类切不可谈中长线,风去风来定过山车。


次新股属纯博弈。只是因为近期次新股太多,为了便于炒作,所以玩起了次新股+。我说,即使赋予了概念,还是属于纯博弈,还是属于没基本面支撑。


所以,玩法有以上四派——产业业绩派、真成长派(重心放在个股)、投机成长派(重心放在概念风口)、纯博弈者(次新股博弈最激烈),大家对号入座,各取所好。按照目前市场,很难说哪一个玩法彻底不可行。只是在某一个阶段,某一种玩法不行罢了。


其实我只想做产业业绩派和真成长派,只是根本没那个精力去挖掘“真成长股”。这是大海捞针,很难的。那么这个阶段只剩下了“产业业绩派”供我选择,所谓业绩派是指整个产业业绩靓丽,研究起来容易,基本一眼明了。


之前锂电池还是属于“真成长玩法”,进入本周搞成了“投机成长玩法”,只因一个概念,啥都涨;人工智能几乎都是投机性成长;次新是纯博弈。


主板是“业绩玩法”:周期股依然活着,白马股经过2个多月的调整后,有一些品种也在复活,其实也是业绩。



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